前海開源興和債券型證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要
前海開源興和債券型證券投資基金
基金產(chǎn)品資料概要
編制日期：2025年12月18日
送出日期：2025年12月23日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡稱前海開源興和債券基金代碼024997
基金簡稱A前海開源興和債券A基金代碼A 024997
基金簡稱C前海開源興和債券C基金代碼C 024998
前海開源基金管理有限公
基金管理人基金托管人興業(yè)銀行股份有限公司
司
基金合同生效日-基金類型債券型
上市交易所暫未上市上市日期-
運(yùn)作方式普通開放式開放頻率每個(gè)開放日
交易幣種人民幣
開始擔(dān)任本基金基
-
金經(jīng)理的日期基金經(jīng)理李炳智
證券從業(yè)日期2013年03月25日
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
(一)投資目標(biāo)與投資策略
詳見《前海開源興和債券型證券投資基金招募說明書》第九章"基金的投資"。
本基金力爭在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)和保持基金資產(chǎn)流動(dòng)性的前提下，實(shí)現(xiàn)超越業(yè)績比
投資目標(biāo)
較基準(zhǔn)的投資收益。
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股
票（包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他依法發(fā)行上市的股票）、存托憑證、港股通標(biāo)的
股票、國內(nèi)經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)依法核準(zhǔn)或注冊的公開募集的證券投資基金（僅包含
全市場的股票型ETF及本基金管理人旗下的股票型基金、計(jì)入權(quán)益類資產(chǎn)的混
合型基金，不包括QDII基金、香港互認(rèn)基金、基金中基金、其他投資范圍包
投資范圍含基金的基金、貨幣市場基金、非本基金管理人管理的基金（全市場的股票型
ETF除外））、債券（國債、地方政府債、政府支持債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、
金融債券、次級債券、中央銀行票據(jù)、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期
融資券、超短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、分離交易可轉(zhuǎn)換債券、證
券公司短期公司債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)允許投資的債券等）、銀行存款（包
括協(xié)議存款、定期存款、通知存款及其他銀行存款）、同業(yè)存單、債券回購、
資產(chǎn)支持證券、現(xiàn)金、貨幣市場工具、國債期貨、信用衍生品以及法律法規(guī)或
中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程
序后，可以將其納入投資范圍。
基金的投資組合比例為：本基金投資于債券的比例不低于基金資產(chǎn)的80%；投
資于權(quán)益類資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為5%-20%（其中投資于境內(nèi)股票的比例不低
于基金資產(chǎn)的5%，投資于港股通標(biāo)的股票的比例不超過本基金股票資產(chǎn)的
50%），對經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)依法核準(zhǔn)或注冊的公開募集的基金投資比例不超過基金
資產(chǎn)凈值的10%。本基金投資的權(quán)益類資產(chǎn)包括股票、可轉(zhuǎn)換債券（分離交易
可轉(zhuǎn)債的債券部分除外）、可交換債券、存托憑證、股票型基金以及至少滿足
以下一條標(biāo)準(zhǔn)的混合型基金：（1）基金合同中明確規(guī)定股票資產(chǎn)（含存托憑
證）占基金資產(chǎn)比例不低于60%；（2）根據(jù)基金披露的定期報(bào)告，最近四個(gè)季
度末股票資產(chǎn)（含存托憑證）占基金資產(chǎn)比例均不低于60%。本基金每個(gè)交易
日日終在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，應(yīng)當(dāng)保持不低于基金資產(chǎn)
凈值5％的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付
金、存出保證金和應(yīng)收申購款等。
如法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適
當(dāng)程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。
本基金的投資策略主要有以下八方面內(nèi)容：1、資產(chǎn)配置策略；2、債券投資策
主要投資策略略；3、股票投資策略；4、存托憑證投資策略；5、基金投資策略；6、資產(chǎn)支
持證券投資策略；7、國債期貨投資策略；8、信用衍生品投資策略。
中債-綜合全價(jià)（總值）指數(shù)收益率×88%+滬深300指數(shù)收益率×10%+恒生指
業(yè)績比較基準(zhǔn)
數(shù)收益率×2%。
本基金為債券型基金，其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益理論上高于貨幣市場基金，但低
風(fēng)險(xiǎn)收益特征于混合型基金和股票型基金。本基金如果投資港股通標(biāo)的股票，需承擔(dān)匯率風(fēng)
險(xiǎn)以及境外市場的風(fēng)險(xiǎn)。
注：不同的銷售機(jī)構(gòu)采用的評價(jià)方法不同，本法律文件風(fēng)險(xiǎn)收益特征表述與銷售機(jī)構(gòu)基金風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)
可能存在不一致的風(fēng)險(xiǎn)，投資人在購買本基金時(shí)需按照銷售機(jī)構(gòu)的要求完成風(fēng)險(xiǎn)承受能力與產(chǎn)品風(fēng)
險(xiǎn)之間的匹配檢驗(yàn)。
(二)投資組合資產(chǎn)配置圖表
暫無。
(三)自基金合同生效以來基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)的比較圖
暫無。
三、投資本基金涉及的費(fèi)用
（一）基金銷售相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用在認(rèn)購/申購/贖回基金過程中收?。?
前海開源興和債券A：
費(fèi)用類型份額（S）或金額（M）/持有期限（N）收費(fèi)方式/費(fèi)率備注
M
100萬元≤M
認(rèn)購費(fèi)
300萬元≤M
M≥500萬元1000元/筆-
M
申購費(fèi)（前收100萬元≤M
費(fèi)）300萬元≤M
M≥500萬元1000元/筆-
N
贖回費(fèi)7天≤N
N≥30天0.00%-
前海開源興和債券C：
費(fèi)用類型份額（S）或金額（M）/持有期限（N）收費(fèi)方式/費(fèi)率備注
本基金C類
認(rèn)購費(fèi)--份額無認(rèn)購
費(fèi)
本基金C類
申購費(fèi)（前收
份額無申購--
費(fèi)）
費(fèi)
N
贖回費(fèi)7天≤N
N≥30天0.00%-
（二）基金運(yùn)作相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費(fèi)用類別收費(fèi)方式/年費(fèi)率或金額收取方
管理費(fèi)0.60%基金管理人和銷售機(jī)構(gòu)
托管費(fèi)0.10%基金托管人
前海開源興和債券C銷售服務(wù)銷售機(jī)構(gòu)
0.40%
費(fèi)
審計(jì)費(fèi)用-會(huì)計(jì)師事務(wù)所
信息披露費(fèi)-規(guī)定披露報(bào)刊
本基金其他費(fèi)用詳見基金合同或-
其他費(fèi)用招募說明書費(fèi)用章節(jié)，按實(shí)際發(fā)
生金額從基金資產(chǎn)扣除。
注：1、本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費(fèi)用和稅負(fù)，按實(shí)際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
2、審計(jì)費(fèi)用、信息披露費(fèi)為基金整體承擔(dān)費(fèi)用，非單個(gè)份額類別費(fèi)用，且年金額為預(yù)估值，最終實(shí)
際金額以基金定期報(bào)告披露為準(zhǔn)。
3、本基金的管理費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值扣除本基金持有的基金管理人自身管理的其他公開募集證
券投資基金部分所對應(yīng)資產(chǎn)凈值后的余額計(jì)提。
4、本基金的托管費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值扣除本基金持有的基金托管人自身托管的其他公開募集證
券投資基金部分所對應(yīng)資產(chǎn)凈值后的余額計(jì)提。
（三）基金運(yùn)作綜合費(fèi)用測算
暫無。
四、風(fēng)險(xiǎn)揭示與重要提示
（一）風(fēng)險(xiǎn)揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失本金。
投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者購買基金時(shí)應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
1、本基金特有的風(fēng)險(xiǎn)
本基金為債券型基金，其投資風(fēng)格和投資范圍決定了本基金具有如下特有風(fēng)險(xiǎn)：
（1）信用風(fēng)險(xiǎn)
信用債為本基金債券類資產(chǎn)中的重要投資對象，因此，本基金無法完全規(guī)避發(fā)債主體特別是公
司債、企業(yè)債的發(fā)債主體的信用質(zhì)量變化造成的信用風(fēng)險(xiǎn)。
（2）債券市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
本基金的主要投資對象為債券類資產(chǎn)，因此，本基金將面臨較高的債券市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
（3）投資于證券公司短期公司債券的風(fēng)險(xiǎn)
本基金投資范圍包括證券公司短期公司債券，由于證券公司短期公司債券非公開發(fā)行和交易，
且限制投資者數(shù)量上限，潛在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)相對較大。若發(fā)行主體信用質(zhì)量惡化或投資者大量贖回需
要變現(xiàn)資產(chǎn)時(shí)，受流動(dòng)性所限，本基金可能無法賣出所持有的證券公司短期公司債券，由此可能給
基金凈值帶來不利影響或損失。
（4）投資于資產(chǎn)支持證券的風(fēng)險(xiǎn)
本基金投資范圍包括資產(chǎn)支持證券，資產(chǎn)支持證券是一種債券性質(zhì)的金融工具。資產(chǎn)支持證券
的風(fēng)險(xiǎn)主要包括資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)及證券化風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)源于資產(chǎn)本身，包括價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
等。證券化風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為信用評級風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等。
（5）投資于存托憑證的風(fēng)險(xiǎn)
本基金的投資范圍包括存托憑證，可能面臨存托憑證價(jià)格大幅波動(dòng)甚至出現(xiàn)較大虧損的風(fēng)險(xiǎn)，
以及與創(chuàng)新企業(yè)、境外發(fā)行人、存托憑證發(fā)行機(jī)制以及交易機(jī)制相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，包括存托憑證持有人
與境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人的股東在法律地位、享有權(quán)利等方面存在差異可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)；存托憑證持
有人在分紅派息、行使表決權(quán)等方面的特殊安排可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)；存托協(xié)議自動(dòng)約束存托憑證持有
人的風(fēng)險(xiǎn)；因多地上市造成存托憑證價(jià)格差異以及波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)；存托憑證持有人權(quán)益被攤薄的風(fēng)險(xiǎn)；
存托憑證退市的風(fēng)險(xiǎn)；已在境外上市的基礎(chǔ)證券發(fā)行人，在持續(xù)信息披露監(jiān)管方面與境內(nèi)可能存在
差異的風(fēng)險(xiǎn)；境內(nèi)外證券交易機(jī)制、法律制度、監(jiān)管環(huán)境差異可能導(dǎo)致的其他風(fēng)險(xiǎn)。
（6）投資于國債期貨的風(fēng)險(xiǎn)
本基金投資范圍包括國債期貨，國債期貨作為一種金融衍生品，可能給本基金帶來額外風(fēng)險(xiǎn)，
包括市場風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、基差風(fēng)險(xiǎn)、保證金風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等，由此可能增加本基
金凈值的波動(dòng)性。
（7）港股交易失敗風(fēng)險(xiǎn)：本基金可通過港股通投資于港股通標(biāo)的股票，現(xiàn)行的港股通規(guī)則，對
港股通設(shè)有每日額度上限的限制；本基金可能因?yàn)楦酃赏ㄊ袌雒咳疹~度不足，而不能買入看好之投
資標(biāo)的進(jìn)而錯(cuò)失投資機(jī)會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)。在香港聯(lián)合交易所開市前階段，當(dāng)日額度使用完畢的，新增的買
單申報(bào)將面臨失敗的風(fēng)險(xiǎn)；在香港聯(lián)合交易所持續(xù)交易時(shí)段，當(dāng)日額度使用完畢的，當(dāng)日本基金將
面臨不能通過港股通進(jìn)行買入交易的風(fēng)險(xiǎn)。
（8）匯率風(fēng)險(xiǎn)：本基金可投資港股通標(biāo)的股票，在交易時(shí)間內(nèi)提交訂單依據(jù)的港幣買入?yún)⒖紖R
率和賣出參考匯率，并不等于最終結(jié)算匯率。港股通交易日日終，中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司
進(jìn)行凈額換匯，將換匯成本按成交金額分?jǐn)傊撩抗P交易，確定交易實(shí)際適用的結(jié)算匯率。故本基金
投資面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)。
（9）境外市場的風(fēng)險(xiǎn)
1）本基金可按照政策相關(guān)規(guī)定投資于香港市場，在市場進(jìn)入、投資額度、可投資對象、稅務(wù)政
策等方面都有一定的限制，而且此類限制可能會(huì)不斷調(diào)整，這些限制因素的變化可能對本基金進(jìn)入
或退出當(dāng)?shù)厥袌鲈斐烧系K，從而對投資收益以及正常的申購贖回產(chǎn)生直接或間接的影響。
2）香港市場交易規(guī)則有別于內(nèi)地A股市場規(guī)則，參與香港股票投資還將面臨特殊交易風(fēng)險(xiǎn)。
（10）本基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場環(huán)境的變化，選擇將部分基金資產(chǎn)投資于
港股通標(biāo)的股票或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股通標(biāo)的股票，基金資產(chǎn)并非必然投資港股通標(biāo)的股
票。
（11）投資信用衍生品投資風(fēng)險(xiǎn)
為對沖信用風(fēng)險(xiǎn)，本基金可能投資于信用衍生品。信用衍生品的投資可能面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、償
付風(fēng)險(xiǎn)以及價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等。
1）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
信用衍生品在交易轉(zhuǎn)讓過程中因無法找到交易對手或交易對手較少，導(dǎo)致難以將信用衍生品以
合理價(jià)格變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。
2）償付風(fēng)險(xiǎn)
在信用衍生品存續(xù)期間，由于不可控制的市場及環(huán)境變化，創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)可能出現(xiàn)經(jīng)營狀況不佳或
創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金流與預(yù)期發(fā)生一定偏差，從而影響信用衍生品結(jié)算的風(fēng)險(xiǎn)。
3）價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)
由于創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)或所受保護(hù)的債券主體經(jīng)營狀況或利率環(huán)境發(fā)生變化，引起信用衍生品價(jià)格出現(xiàn)
波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。
（12）投資基金的特有風(fēng)險(xiǎn)
1）本基金可投資于全市場的股票型ETF及本基金管理人管理的股票型基金、計(jì)入權(quán)益類資產(chǎn)的
混合型基金。本基金所持有的基金可能面臨的市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作
和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)以及其他風(fēng)險(xiǎn)等將直接或間接成為本基金的風(fēng)險(xiǎn)。
2）持有基金收取相關(guān)費(fèi)用降低本基金收益的風(fēng)險(xiǎn)
除了持有的本基金管理人管理的其他基金部分不收取管理費(fèi)、持有本基金托管人托管的其他基
金部分不收取托管費(fèi)、申購本基金管理人管理的其他基金（ETF除外）不收取申購費(fèi)、贖回費(fèi)（按照
相關(guān)法規(guī)、基金招募說明書約定應(yīng)當(dāng)收取，并計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)的贖回費(fèi)用除外）、銷售服務(wù)費(fèi)外，本基
金持有的基金收取申購費(fèi)、贖回費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)、托管費(fèi)和管理費(fèi)等，本基金對相關(guān)費(fèi)用的支付將
對收益水平造成影響。
3）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
在所投資基金暫停交易或者暫停申購、贖回的情況下，基金管理人可能無法迅速、低成本地調(diào)
整基金投資組合，從而對基金收益造成不利影響。
4）持有基金管理人或基金管理人關(guān)聯(lián)方管理基金的風(fēng)險(xiǎn)
本基金可投資于基金管理人或基金管理人關(guān)聯(lián)方管理的其他基金，基金管理人或基金管理人關(guān)
聯(lián)方管理的其他基金的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)將直接或間接成為本基金的風(fēng)險(xiǎn)。
5）投資可上市交易基金的二級市場投資風(fēng)險(xiǎn)
本基金可通過二級市場進(jìn)行ETF等基金的買賣交易，由此可能面臨交易量不足所引起的流動(dòng)性
風(fēng)險(xiǎn)、交易價(jià)格與基金份額凈值之間的折溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)以及被投資基金暫停交易或退市的風(fēng)險(xiǎn)等。
（13）其他投資風(fēng)險(xiǎn)
本基金的投資風(fēng)格和決策過程決定了本基金具有其他投資風(fēng)險(xiǎn)。
2、市場風(fēng)險(xiǎn)。3、信用風(fēng)險(xiǎn)。4、管理風(fēng)險(xiǎn)。5、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。6、操作和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。7、合規(guī)性風(fēng)
險(xiǎn)。8、啟用側(cè)袋機(jī)制的風(fēng)險(xiǎn)。9、本基金法律文件風(fēng)險(xiǎn)收益特征表述與銷售機(jī)構(gòu)基金風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)可能
不一致的風(fēng)險(xiǎn)。10、其他風(fēng)險(xiǎn)。
（二）重要提示
中國證監(jiān)會(huì)對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價(jià)值和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，
也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險(xiǎn)。
基金管理人依照恪盡職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證基金一
定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人。
各方當(dāng)事人同意，因《基金合同》而產(chǎn)生的或與《基金合同》有關(guān)的一切爭議，如經(jīng)友好協(xié)商
未能解決的，任何一方當(dāng)事人均有權(quán)將爭議提交深圳國際仲裁院（深圳仲裁委員會(huì)），根據(jù)該會(huì)屆時(shí)
有效的仲裁規(guī)則進(jìn)行仲裁，仲裁的地點(diǎn)為深圳市，仲裁裁決是終局的，并對各方當(dāng)事人均有約束力。
除非仲裁裁決另有規(guī)定，仲裁費(fèi)用由敗訴方承擔(dān)。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個(gè)工作日內(nèi)更新，其他信息發(fā)生變
更的，基金管理人至少每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實(shí)際情況可能存在一定的滯后，
如需及時(shí)、準(zhǔn)確獲取基金的相關(guān)信息，敬請同時(shí)關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時(shí)公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網(wǎng)站[www.qhkyfund.com][客服電話：4001-666-998]
●《前海開源興和債券型證券投資基金基金合同》、《前海開源興和債券型證券投資基金托管協(xié)議》、
《前海開源興和債券型證券投資基金招募說明書》
●定期報(bào)告，包括基金季度報(bào)告、中期報(bào)告和年度報(bào)告
●基金份額凈值
●基金銷售機(jī)構(gòu)及聯(lián)系方式
●其他重要資料
六、其他情況說明
無。
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