南方中證港股通50交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金（C類(lèi)份額）基金產(chǎn)品資料概要
南方中證港股通50交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金（C類(lèi)份額）基金產(chǎn)品資料概要
南方中證港股通50交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金
（C類(lèi)份額）基金產(chǎn)品資料概要
編制日期：2026年2月10日
送出日期：2026年2月11日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說(shuō)明書(shū)的一部分。
作出投資決定前，請(qǐng)閱讀完整的招募說(shuō)明書(shū)等銷(xiāo)售文件。
一、產(chǎn)品概況
南方中證港股通50ETF
基金簡(jiǎn)稱(chēng)基金代碼026607
聯(lián)接C
南方基金管理股份有限中國(guó)工商銀行股份有限
基金管理人基金托管人
公司公司
基金合同生效日
基金類(lèi)型股票型交易幣種人民幣
運(yùn)作方式普通開(kāi)放式
開(kāi)放頻率每個(gè)開(kāi)放日
開(kāi)始擔(dān)任本基金
基金經(jīng)理張其思基金經(jīng)理的日期
證券從業(yè)日期2014年3月3日
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
（一）投資目標(biāo)與投資策略
詳見(jiàn)《南方中證港股通50交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金招募說(shuō)明書(shū)》第九
部分“基金的投資”部分。
本基金通過(guò)投資于目標(biāo)ETF，緊密跟蹤標(biāo)的指數(shù)，追求與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)
投資目標(biāo)
相似的回報(bào)。
本基金主要投資于目標(biāo)ETF基金份額、標(biāo)的指數(shù)成份股、備選成份股（包
含內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制允許買(mǎi)賣(mài)的規(guī)定范圍內(nèi)的香港
聯(lián)合交易所上市的股票（簡(jiǎn)稱(chēng)“港股通股票”）、存托憑證，下同）。為更
好地實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)，本基金可少量投資于非成份股（包含主板、創(chuàng)業(yè)板、
科創(chuàng)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)發(fā)行的股票、港股通股票、存托
憑證）、金融衍生品（股指期貨、股票期權(quán)等）、債券（包括國(guó)債、金融
債、企業(yè)債、公司債、政府機(jī)構(gòu)債券、地方政府債券、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換
投資范圍
債券、可交換債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券
等）、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款（包括協(xié)議存款、定期存款及
其他銀行存款）、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允
許基金投資的其他金融工具（但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定）。
本基金根據(jù)相關(guān)規(guī)定可參與融資、轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行
適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。
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基金的投資組合比例為：在建倉(cāng)完成后，本基金投資于目標(biāo)ETF的比例
不低于基金資產(chǎn)凈值的90%。每個(gè)交易日日終在扣除金融衍生品合約需
繳納的交易保證金后，現(xiàn)金或到期日在一年以?xún)?nèi)的政府債券的投資比例
不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、
應(yīng)收申購(gòu)款等。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履
行適當(dāng)程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。
本基金的標(biāo)的指數(shù)為中證港股通50指數(shù)。
本基金為被動(dòng)式指數(shù)基金，主要投資于目標(biāo)ETF。本基金并不參與目標(biāo)
ETF的管理。在正常市場(chǎng)情況下，本基金力爭(zhēng)凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基
準(zhǔn)之間的日均跟蹤偏離度不超過(guò)0.35%，年跟蹤誤差不超過(guò)4%。如因指
數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素導(dǎo)致跟蹤偏離度和跟蹤誤差超過(guò)上述范圍，
主要投資策略基金管理人應(yīng)采取合理措施避免跟蹤偏離度、跟蹤誤差進(jìn)一步擴(kuò)大。具
體投資策略包括：1、資產(chǎn)配置策略；2、目標(biāo)ETF投資策略；3、成份股、
備選成份股投資策略；4、金融衍生品投資策略；5、債券投資策略；6、
可轉(zhuǎn)換債券及可交換債券投資策略；7、資產(chǎn)支持證券投資策略；8、融
資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)投資策略；9、存托憑證投資策略。
中證港股通50指數(shù)（經(jīng)估值匯率調(diào)整后）收益率×95%+銀行人民幣活
業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)
期存款利率（稅后）×5%
本基金的目標(biāo)ETF為股票型基金，一般而言，其長(zhǎng)期平均風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收
益高于混合型基金、債券型基金與貨幣市場(chǎng)基金。本基金為ETF聯(lián)接基
金，通過(guò)投資于目標(biāo)ETF跟蹤標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn)，具有與標(biāo)的指數(shù)以及標(biāo)的
風(fēng)險(xiǎn)收益特征指數(shù)所代表的市場(chǎng)相似的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。
本基金投資港股通股票，除了需要承擔(dān)與境內(nèi)證券投資基金類(lèi)似的市場(chǎng)
波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等一般投資風(fēng)險(xiǎn)之外，本基金還面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)和港股通機(jī)制下
因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)。
（二）投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
無(wú)。
（三）自基金合同生效以來(lái)基金每年的凈值增長(zhǎng)率及與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的比較圖
無(wú)。
三、投資本基金涉及的費(fèi)用
（一）基金銷(xiāo)售相關(guān)費(fèi)用
份額（S）或金額（M）/持
費(fèi)用類(lèi)型收費(fèi)方式/費(fèi)率備注
有期限（N）
N
7天≤N 0%個(gè)人投資者
個(gè)人投資者以外
N
的其他投資者贖回費(fèi)
個(gè)人投資者以外
7天≤N
的其他投資者
30天≤N
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的其他投資者
個(gè)人投資者以外
180天≤N 0%
的其他投資者
對(duì)于認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)本基金C類(lèi)基金份額的投資人，認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)費(fèi)率為零。
贖回費(fèi)用由贖回基金份額的基金份額持有人承擔(dān)，在基金份額持有人贖回基金份額時(shí)收
取。贖回費(fèi)全額歸入基金財(cái)產(chǎn)。
（二）基金運(yùn)作相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費(fèi)用類(lèi)別收費(fèi)方式/年費(fèi)率或金額收取方
管理費(fèi)0.15%基金管理人和銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)
托管費(fèi)0.05%基金托管人
銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)0.20%銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)
《基金合同》生效后與基金相關(guān)的信息披露費(fèi)用；《基金
合同》生效后與基金相關(guān)的會(huì)計(jì)師費(fèi)、律師費(fèi)、公證費(fèi)、
訴訟費(fèi)和仲裁費(fèi)；基金份額持有人大會(huì)費(fèi)用；基金的證券/
期貨/期權(quán)交易費(fèi)用；基金的銀行匯劃費(fèi)用；基金相關(guān)賬戶(hù)
其他費(fèi)用的開(kāi)戶(hù)及維護(hù)費(fèi)用；因參與融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)而
產(chǎn)生的各項(xiàng)合理費(fèi)用；基金投資目標(biāo)ETF的相關(guān)費(fèi)用（包
括但不限于目標(biāo)ETF的交易費(fèi)用、申贖費(fèi)用等）；因投資
港股通股票而產(chǎn)生的各項(xiàng)合理費(fèi)用；按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定和
《基金合同》約定，可以在基金財(cái)產(chǎn)中列支的其他費(fèi)用。
注：本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費(fèi)用和稅負(fù)，按實(shí)際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
本基金基金財(cái)產(chǎn)中投資于目標(biāo)ETF的部分不收取管理費(fèi)。本基金基金財(cái)產(chǎn)中投資于目標(biāo)
ETF的部分不收取托管費(fèi)。
對(duì)于通過(guò)直銷(xiāo)機(jī)構(gòu)認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)C類(lèi)基金份額計(jì)提的銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)，在投資人贖回相應(yīng)基金
份額或基金合同終止時(shí)隨贖回款或清算款一并返還給投資人。對(duì)于通過(guò)其他銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)認(rèn)購(gòu)/
申購(gòu)且投資人持續(xù)持有期限未超過(guò)一年的C類(lèi)基金份額計(jì)提的銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)，支付給各基金銷(xiāo)
售機(jī)構(gòu)；投資人持續(xù)持有期限超過(guò)一年的C類(lèi)基金份額繼續(xù)計(jì)提的銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)，將在投資人
贖回相應(yīng)基金份額或基金合同終止時(shí)隨贖回款或清算款一并返還給投資人。詳見(jiàn)招募說(shuō)明書(shū)
“基金的費(fèi)用與稅收”章節(jié)。
（三）基金運(yùn)作綜合費(fèi)用測(cè)算
-
四、風(fēng)險(xiǎn)揭示與重要提示
（一）風(fēng)險(xiǎn)揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失本金。
投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者購(gòu)買(mǎi)基金時(shí)應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的《招募說(shuō)明書(shū)》等銷(xiāo)售文件。
一）本基金特有的風(fēng)險(xiǎn)
1、標(biāo)的指數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)：即標(biāo)的指數(shù)因?yàn)榫幹品椒ǖ娜毕萦锌赡軐?dǎo)致標(biāo)的指數(shù)的表現(xiàn)與總
體市場(chǎng)表現(xiàn)存在差異，因標(biāo)的指數(shù)編制方法的不成熟也可能導(dǎo)致指數(shù)調(diào)整較大，增加基金投
資成本，并有可能因此而增加跟蹤誤差，影響投資收益。
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2、標(biāo)的指數(shù)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)：標(biāo)的指數(shù)成份股的價(jià)格可能受到政治因素、經(jīng)濟(jì)因素、上市
公司狀況、投資人心理和交易制度等各種因素的影響而波動(dòng)，導(dǎo)致指數(shù)波動(dòng)，從而使基金收
益水平發(fā)生變化，產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。
3、跟蹤偏離風(fēng)險(xiǎn)/跟蹤誤差控制未達(dá)約定目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)：即基金在跟蹤標(biāo)的指數(shù)時(shí)由于各
種原因?qū)е禄鸬臉I(yè)績(jī)表現(xiàn)與標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn)之間產(chǎn)生差異的不確定性，包括但不限于以下因
素：
（1）標(biāo)的指數(shù)成份股的配股、增發(fā)、分紅等公司行為；
（2）標(biāo)的指數(shù)成份股的調(diào)整；
（3）基金買(mǎi)賣(mài)股票時(shí)產(chǎn)生的交易成本和交易沖擊；
（4）申購(gòu)、贖回因素帶來(lái)的跟蹤誤差；
（5）新股市值配售、新股認(rèn)購(gòu)帶來(lái)的跟蹤誤差；
（6）基金現(xiàn)金資產(chǎn)的拖累；
（7）基金的管理費(fèi)、托管費(fèi)和銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)等帶來(lái)的跟蹤誤差；
（8）標(biāo)的指數(shù)成份股停牌、摘牌，成份股漲、跌停板等因素帶來(lái)的偏差；
（9）基金管理人的買(mǎi)入賣(mài)出時(shí)機(jī)選擇；
（10）其他因素帶來(lái)的偏差。
4、投資于目標(biāo)ETF帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)
由于主要投資于目標(biāo)ETF，所以本基金會(huì)面臨諸如目標(biāo)ETF的管理風(fēng)險(xiǎn)與操作風(fēng)險(xiǎn)、目
標(biāo)ETF基金份額二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)和折溢價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)、目標(biāo)ETF的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)。
5、基金投資組合收益率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率偏離的風(fēng)險(xiǎn)
本基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)僅為基金業(yè)績(jī)提供對(duì)比的參考基準(zhǔn)，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的表現(xiàn)并不代表
基金實(shí)際的收益情況，也不作為對(duì)基金收益的預(yù)測(cè)。本基金實(shí)際運(yùn)作中投資的對(duì)象及其權(quán)重，
與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的構(gòu)成及其權(quán)重可能并非完全一致，可能出現(xiàn)投資組合收益率與業(yè)績(jī)比較基
準(zhǔn)收益率偏離的風(fēng)險(xiǎn)。
6、投資于存托憑證的風(fēng)險(xiǎn)
本基金的投資范圍包括中國(guó)存托憑證，除與其他僅投資于滬深市場(chǎng)股票的基金所面臨的
共同風(fēng)險(xiǎn)外，存托憑證有可能出現(xiàn)股價(jià)波動(dòng)較大的情況，投資者有可能面臨中國(guó)存托憑證價(jià)
格大幅波動(dòng)甚至出現(xiàn)較大虧損的風(fēng)險(xiǎn)，以及與中國(guó)存托憑證發(fā)行機(jī)制相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，包括存托
憑證持有人與境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人的股東在法律地位、享有權(quán)利等方面存在差異可能引發(fā)的
風(fēng)險(xiǎn)；存托憑證持有人在分紅派息、行使表決權(quán)等方面的特殊安排可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)；存托協(xié)
議自動(dòng)約束存托憑證持有人的風(fēng)險(xiǎn)；因多地上市造成存托憑證價(jià)格差異以及波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)；存
托憑證持有人權(quán)益被攤薄的風(fēng)險(xiǎn)；存托憑證退市的風(fēng)險(xiǎn)；已在境外上市的基礎(chǔ)證券發(fā)行人，
在持續(xù)信息披露監(jiān)管方面與境內(nèi)可能存在差異的風(fēng)險(xiǎn)；境內(nèi)外法律制度、監(jiān)管環(huán)境差異可能
導(dǎo)致的其他風(fēng)險(xiǎn)。
但基金資產(chǎn)并非必然參與存托憑證的投資，基金可根據(jù)投資策略需要或不同市場(chǎng)環(huán)境的
變化，選擇是否采用存托憑證投資策略。
7、指數(shù)編制機(jī)構(gòu)停止服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)
本基金的標(biāo)的指數(shù)由指數(shù)編制機(jī)構(gòu)發(fā)布并管理和維護(hù)，未來(lái)指數(shù)編制機(jī)構(gòu)可能由于各種
原因停止對(duì)指數(shù)的管理和維護(hù)，本基金將根據(jù)基金合同的約定自該情形發(fā)生之日起十個(gè)工作
日向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告并提出解決方案，如轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式、與其他基金合并或者終止基金合同
等，并在6個(gè)月內(nèi)召集基金份額持有人大會(huì)進(jìn)行表決，基金份額持有人大會(huì)未成功召開(kāi)或就
上述事項(xiàng)表決未通過(guò)的，基金合同終止。投資人將面臨轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式、與其他基金合并或者
終止基金合同等風(fēng)險(xiǎn)。
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自指數(shù)編制機(jī)構(gòu)停止標(biāo)的指數(shù)的編制及發(fā)布至解決方案確定期間，基金管理人應(yīng)按照指
數(shù)編制機(jī)構(gòu)提供的最近一個(gè)交易日的指數(shù)信息遵循基金份額持有人利益優(yōu)先原則維持基金
投資運(yùn)作，該期間由于標(biāo)的指數(shù)不再更新等原因可能導(dǎo)致指數(shù)表現(xiàn)與相關(guān)市場(chǎng)表現(xiàn)存在差異，
影響投資收益。
8、成份股停牌、摘牌的風(fēng)險(xiǎn)
標(biāo)的指數(shù)的當(dāng)前成份股可能會(huì)改變、停牌或摘牌，此后也可能會(huì)有其它股票加入成為該
指數(shù)的成份股。本基金投資組合與相關(guān)指數(shù)成份股之間并非完全相關(guān)，在標(biāo)的指數(shù)的成份股
調(diào)整時(shí)，存在由于成份股停牌或流動(dòng)性差等原因無(wú)法及時(shí)買(mǎi)賣(mài)成份股，從而影響本基金對(duì)標(biāo)
的指數(shù)的跟蹤程度。當(dāng)標(biāo)的指數(shù)的成份股摘牌時(shí)，本基金可能無(wú)法及時(shí)賣(mài)出而導(dǎo)致基金凈值
下降，跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴(kuò)大等風(fēng)險(xiǎn)。
本基金運(yùn)作過(guò)程中，當(dāng)標(biāo)的指數(shù)成份股發(fā)生明顯負(fù)面事件面臨退市風(fēng)險(xiǎn)，且指數(shù)編制機(jī)
構(gòu)暫未作出調(diào)整的，基金管理人應(yīng)當(dāng)按照基金份額持有人利益優(yōu)先的原則，履行內(nèi)部決策程
序后及時(shí)對(duì)相關(guān)成份股進(jìn)行調(diào)整，但并不保證能因此避免該成份股對(duì)本基金基金財(cái)產(chǎn)的影響，
當(dāng)基金管理人對(duì)該成份股予以調(diào)整時(shí)也可能產(chǎn)生跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴(kuò)大等風(fēng)險(xiǎn)。
9、投資股指期貨的風(fēng)險(xiǎn)
本基金可投資于股指期貨，股指期貨作為一種金融衍生品，主要存在以下風(fēng)險(xiǎn)：
（1）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：是指由于股指期貨價(jià)格變動(dòng)而給投資人帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
（2）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：是指由于股指期貨合約無(wú)法及時(shí)變現(xiàn)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
（3）基差風(fēng)險(xiǎn)：是指股指期貨合約價(jià)格和標(biāo)的指數(shù)價(jià)格之間的價(jià)格差的波動(dòng)所造成的
風(fēng)險(xiǎn)。
（4）保證金風(fēng)險(xiǎn)：是指由于無(wú)法及時(shí)籌措資金滿足建立或者維持股指期貨合約頭寸所
要求的保證金而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
（5）杠桿風(fēng)險(xiǎn)：因股指期貨采用保證金交易而存在杠桿，基金財(cái)產(chǎn)可能因此產(chǎn)生更大
的收益波動(dòng)。
（6）信用風(fēng)險(xiǎn)：是指期貨經(jīng)紀(jì)公司違約而產(chǎn)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。
（7）操作風(fēng)險(xiǎn)：是指由于內(nèi)部流程的不完善，業(yè)務(wù)人員出現(xiàn)差錯(cuò)或者疏漏，或者系統(tǒng)
出現(xiàn)故障等原因造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。
10、投資股票期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)
股票期權(quán)價(jià)格主要受到標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格水平、標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率、期權(quán)到期時(shí)間、市場(chǎng)
利率水平等因素的影響。因此，投資股票期權(quán)主要存在Delta風(fēng)險(xiǎn)、Gamma風(fēng)險(xiǎn)、Vega風(fēng)險(xiǎn)、
Theta風(fēng)險(xiǎn)以及Rho風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，投資股票期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)包括但不限于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、
操作風(fēng)險(xiǎn)等。由此可能增加本基金凈值的波動(dòng)性。
11、本基金投資資產(chǎn)支持證券的風(fēng)險(xiǎn)
本基金可投資于資產(chǎn)支持證券，因此可能面臨資產(chǎn)支持證券的信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流
動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、提前償付風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。本基金管理人將通過(guò)內(nèi)部信用評(píng)級(jí)、投資
授信控制等方法對(duì)資產(chǎn)支持證券投資進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制。同時(shí)，本基金管理人將對(duì)
資產(chǎn)支持證券進(jìn)行全程合規(guī)監(jiān)控，通過(guò)事前控制、事中監(jiān)督和事后報(bào)告檢查等方式，確保資
產(chǎn)支持證券投資的合法合規(guī)。
12、本基金投資流通受限證券的風(fēng)險(xiǎn)
本基金可投資于流通受限證券，因此可能面臨在一定的價(jià)格下無(wú)法賣(mài)出而要降價(jià)賣(mài)出的
風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)由于流通受限證券的非流通特性，在本基金參與投資后將在一定期限內(nèi)無(wú)法流通，
在面臨基金大規(guī)模贖回的情況下有可能因?yàn)闊o(wú)法變現(xiàn)造成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。目前，本基金管理人
已建立了健全的內(nèi)部控制體系，全面監(jiān)控流動(dòng)性受限證券的種類(lèi)、投資比例、內(nèi)部審批流程、
信息披露、日常風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等環(huán)節(jié)，做好危機(jī)處理預(yù)案，確保流通受限證券投資的合法合規(guī)。
南方中證港股通50交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金（C類(lèi)份額）基金產(chǎn)品資料概要
13、本基金參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)
本基金可根據(jù)法律法規(guī)和基金合同的約定參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)，可能存在轉(zhuǎn)融通業(yè)
務(wù)特有風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于以下風(fēng)險(xiǎn)：
（1）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
面對(duì)大額贖回時(shí)，可能因證券出借原因發(fā)生無(wú)法及時(shí)變現(xiàn)、支付贖回款項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)；
（2）信用風(fēng)險(xiǎn)
證券出借對(duì)手方可能無(wú)法及時(shí)歸還證券、無(wú)法支付相應(yīng)權(quán)益補(bǔ)償及借券費(fèi)用的風(fēng)險(xiǎn)；
（3）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
證券出借后可能面臨出借期間無(wú)法及時(shí)處置證券的風(fēng)險(xiǎn)；
（4）操作風(fēng)險(xiǎn)
由于不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部操作流程、人員違規(guī)或失誤、系統(tǒng)故障或外部事件所導(dǎo)致的
直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。
根據(jù)轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，基金管理人配備了風(fēng)控、合規(guī)、投資、后臺(tái)等專(zhuān)業(yè)的
技術(shù)人員、升級(jí)改造了相關(guān)技術(shù)系統(tǒng)，制定了參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)的投資策略、搭建了
健全合理的轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)內(nèi)部控制體系，包括嚴(yán)密完備的管理制度、科學(xué)規(guī)范的業(yè)務(wù)控制流程、
清晰明確的組織體系與職責(zé)分工、靈活有效的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)安排，制定或更新了《南方基金轉(zhuǎn)融
通證券出借業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》、《南方基金轉(zhuǎn)融通證券出借交易操作指引》、《南方基金
轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)投資管理制度》等風(fēng)險(xiǎn)管理制度，完善了開(kāi)展轉(zhuǎn)融通出借業(yè)務(wù)的相關(guān)安
排，保障轉(zhuǎn)融通出借業(yè)務(wù)的順利開(kāi)展。
除上述風(fēng)險(xiǎn)外，本基金參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)還應(yīng)關(guān)注外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)或基金管理人要
求關(guān)注的其他風(fēng)險(xiǎn)。
14、投資港股通股票的風(fēng)險(xiǎn)
本基金通過(guò)內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于法律法規(guī)規(guī)定范圍內(nèi)的香港
聯(lián)合交易所上市的股票。除了需要承擔(dān)與境內(nèi)證券投資基金類(lèi)似的市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等一般投資
風(fēng)險(xiǎn)之外，本基金還面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)、香港市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則不同等境外證券
市場(chǎng)投資所面臨的特有風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于：
（1）匯率風(fēng)險(xiǎn)
在現(xiàn)行港股通機(jī)制下，港股的買(mǎi)賣(mài)是以港幣報(bào)價(jià)，以人民幣進(jìn)行支付，并且資金不留港
（港股交易后結(jié)算的凈資金余額頭寸以換匯的方式兌換為人民幣），故本基金每日的港股買(mǎi)
賣(mài)結(jié)算將進(jìn)行相應(yīng)的港幣兌人民幣的換匯操作，本基金承擔(dān)港元對(duì)人民幣匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，
以及因匯率大幅波動(dòng)引起賬戶(hù)透支的風(fēng)險(xiǎn)。另外本基金對(duì)港股買(mǎi)賣(mài)每日結(jié)算中所采用的報(bào)價(jià)
匯率可能存在報(bào)價(jià)差異，本基金可能需額外承擔(dān)買(mǎi)賣(mài)結(jié)算匯率報(bào)價(jià)點(diǎn)差所帶來(lái)的損失；同時(shí)
根據(jù)港股通的規(guī)則設(shè)定，本基金在每日買(mǎi)賣(mài)港股申請(qǐng)時(shí)將參考匯率買(mǎi)入/賣(mài)出價(jià)凍結(jié)相應(yīng)的
資金，該參考匯率買(mǎi)入價(jià)和賣(mài)出價(jià)設(shè)定上存在比例差異，以抵御該日匯率波動(dòng)而帶來(lái)的結(jié)算
風(fēng)險(xiǎn)，本基金將因此而遭遇資金被額外占用進(jìn)而降低基金投資效率的風(fēng)險(xiǎn)。
（2）香港市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
與內(nèi)地A股市場(chǎng)相比，港股市場(chǎng)上外匯資金流動(dòng)更為自由，海外資金的流動(dòng)對(duì)港股價(jià)格
的影響巨大，港股價(jià)格與海外資金流動(dòng)表現(xiàn)出高度相關(guān)性，本基金在參與港股市場(chǎng)投資時(shí)受
到全球宏觀經(jīng)濟(jì)和貨幣政策變動(dòng)等因素所導(dǎo)致的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)更大。加之香港市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性產(chǎn)
品和衍生品種類(lèi)相對(duì)豐富以及做空機(jī)制的存在，港股股價(jià)受到意外事件影響可能表現(xiàn)出比A
股更為劇烈的股價(jià)波動(dòng)。
（3）香港交易市場(chǎng)制度或規(guī)則不同帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)
香港市場(chǎng)交易規(guī)則有別于內(nèi)地A股市場(chǎng)規(guī)則，在“內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)
制”下參與香港股票投資還將面臨包括但不限于如下特殊風(fēng)險(xiǎn)：
南方中證港股通50交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金（C類(lèi)份額）基金產(chǎn)品資料概要
1）港股市場(chǎng)實(shí)行T+0回轉(zhuǎn)交易機(jī)制（即當(dāng)日買(mǎi)入的股票，在交收前可以于當(dāng)日賣(mài)出），
同時(shí)對(duì)個(gè)股不設(shè)漲跌幅限制，因此每日漲跌幅空間相對(duì)較大；
2）出現(xiàn)香港聯(lián)合交易所規(guī)定的其他情形時(shí)，香港聯(lián)合交易所將可能停市，投資者將面
臨在停市期間無(wú)法進(jìn)行港股通交易的風(fēng)險(xiǎn)；出現(xiàn)內(nèi)地證券交易所證券交易服務(wù)公司認(rèn)定的交
易異常情況時(shí)，內(nèi)地證券交易所證券交易服務(wù)公司將可能暫停提供部分或者全部港股通服務(wù)，
投資者將面臨在暫停服務(wù)期間無(wú)法進(jìn)行港股通交易的風(fēng)險(xiǎn)。
3）交收制度帶來(lái)的基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
由于香港市場(chǎng)實(shí)行T+2日（T日買(mǎi)賣(mài)股票，資金和股票在T+2日才進(jìn)行交收）的交收安
排，本基金在T日（港股通交易日）賣(mài)出股票，T+2日（港股通交易日，即為賣(mài)出當(dāng)日之后
第二個(gè)港股通交易日）才能在香港市場(chǎng)完成清算交收，賣(mài)出的資金在T+3日才能回到人民幣
資金賬戶(hù)。因此交收制度的不同以及港股通交易日的設(shè)定原因，本基金可能面臨賣(mài)出港股后
資金不能及時(shí)到賬，而造成支付贖回款日期比正常情況延后而給投資者帶來(lái)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，同
時(shí)也存在不能及時(shí)調(diào)整基金資產(chǎn)組合中港股投資比例，造成比例超標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)。
4）香港聯(lián)合交易所停牌、退市等制度性差異帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)
香港聯(lián)合交易所規(guī)定，在交易所認(rèn)為所要求的停牌合理而且必要時(shí)，上市公司方可采取
停牌措施。此外，不同于內(nèi)地A股市場(chǎng)的停牌制度，香港聯(lián)合交易所對(duì)停牌的具體時(shí)長(zhǎng)并沒(méi)
有量化規(guī)定，只是確定了“盡量縮短停牌時(shí)間”的原則；同時(shí)與A股市場(chǎng)對(duì)存在退市可能的
上市公司根據(jù)其財(cái)務(wù)狀況在證券簡(jiǎn)稱(chēng)前加入相應(yīng)標(biāo)記（例如，ST及*ST等標(biāo)記）以警示投資
者風(fēng)險(xiǎn)的做法不同，在香港聯(lián)合交易所市場(chǎng)沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)警示板，香港聯(lián)合交易所采用非量化的
退市標(biāo)準(zhǔn)且在上市公司退市過(guò)程中擁有相對(duì)較大的主導(dǎo)權(quán)，使得香港聯(lián)合交易所上市公司的
退市情形較A股市場(chǎng)相對(duì)復(fù)雜。
因該等制度性差異，本基金可能存在因所持個(gè)股遭遇非預(yù)期性的停牌甚至退市而給基金
帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。
（4）港股通制度限制或調(diào)整帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)
1）港股通額度限制
現(xiàn)行的港股通規(guī)則，對(duì)港股通設(shè)有每日額度上限的限制；本基金可能因?yàn)楦酃赏ㄊ袌?chǎng)每
日額度不足，在香港聯(lián)合交易所開(kāi)市前階段，新增的買(mǎi)單申報(bào)將面臨失敗的風(fēng)險(xiǎn)；在香港聯(lián)
合交易所持續(xù)交易時(shí)段或者收市競(jìng)價(jià)交易時(shí)段，當(dāng)日本基金將面臨不能通過(guò)港股通進(jìn)行買(mǎi)入
交易的風(fēng)險(xiǎn)。
2）港股通可投資標(biāo)的范圍調(diào)整帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)
現(xiàn)行的港股通規(guī)則，對(duì)港股通下可投資的港股范圍進(jìn)行了限制，并定期或不定期根據(jù)范
圍限制規(guī)則對(duì)具體的可投資標(biāo)的進(jìn)行調(diào)整，對(duì)于調(diào)出在投資范圍的港股，只能賣(mài)出不能買(mǎi)入；
本基金可能因?yàn)楦酃赏赏顿Y標(biāo)的范圍的調(diào)整而不能再進(jìn)行調(diào)出港股的買(mǎi)入交易風(fēng)險(xiǎn)及股
價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
3）港股通交易日設(shè)定的風(fēng)險(xiǎn)
根據(jù)現(xiàn)行的港股通規(guī)則，存在港股通交易日不連貫的情形（如內(nèi)地市場(chǎng)因放假等原因休
市而香港市場(chǎng)照常交易但港股通不能如常進(jìn)行交易），而導(dǎo)致基金所持的港股組合在后續(xù)港
股通交易日開(kāi)市交易中集中體現(xiàn)市場(chǎng)反應(yīng)而造成其價(jià)格波動(dòng)驟然增大，進(jìn)而導(dǎo)致本基金所持
港股組合在資產(chǎn)估值上出現(xiàn)波動(dòng)增大的風(fēng)險(xiǎn)。
4）港股通下對(duì)公司行為的處理規(guī)則帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)
根據(jù)現(xiàn)行的港股通規(guī)則，本基金因所持港股通標(biāo)的股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換、上市公司被收
購(gòu)等情形或者異常情況，所取得的港股通標(biāo)的股票以外的香港聯(lián)合交易所上市證券，只能通
過(guò)港股通賣(mài)出，但不得買(mǎi)入；因港股通標(biāo)的股票權(quán)益分派或者轉(zhuǎn)換等情形取得的香港聯(lián)合交
易所上市股票的認(rèn)購(gòu)權(quán)利在香港聯(lián)合交易所上市的，可以通過(guò)港股通賣(mài)出，但不得行權(quán)；因
南方中證港股通50交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金（C類(lèi)份額）基金產(chǎn)品資料概要
港股通標(biāo)的股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換或者上市公司被收購(gòu)等所取得的非香港聯(lián)合交易所上市證券，
可以享有相關(guān)權(quán)益，但不得通過(guò)港股通買(mǎi)入或賣(mài)出。本基金存在因上述規(guī)則，利益得不到最
大化甚至受損的風(fēng)險(xiǎn)。
5）代理投票。由于中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司是在匯總投資者意愿后再向香港中
央結(jié)算有限公司提交投票意愿，中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司對(duì)投資者設(shè)定的意愿征集期
比香港中央結(jié)算有限公司的征集期稍早結(jié)束；投票沒(méi)有權(quán)益登記日的，以投票截止日的持有
作為計(jì)算基準(zhǔn)；投票數(shù)量超出持有數(shù)量的，按照比例分配持有基數(shù)。
（5）法律和政治風(fēng)險(xiǎn)
由于香港市場(chǎng)適用不同法律法規(guī)的原因，可能導(dǎo)致本基金的某些投資行為受到限制或合
同不能正常執(zhí)行，從而使得基金資產(chǎn)面臨損失的可能性。此外，香港市場(chǎng)可能會(huì)不時(shí)采取某
些管制措施，如資本或外匯管制、沒(méi)收資產(chǎn)以及征收高額稅收等，從而對(duì)基金收益以及基金
資產(chǎn)帶來(lái)不利影響。
（6）會(huì)計(jì)制度風(fēng)險(xiǎn)
香港市場(chǎng)對(duì)上市公司日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的會(huì)計(jì)處理、財(cái)務(wù)報(bào)表披露等會(huì)計(jì)核算標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定可
能與境內(nèi)存在一定差異，可能導(dǎo)致基金經(jīng)理對(duì)公司盈利能力、投資價(jià)值的判斷產(chǎn)生偏差，從
而給本基金投資帶來(lái)潛在風(fēng)險(xiǎn)。
（7）稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
香港市場(chǎng)在稅務(wù)方面的法律法規(guī)可能與境內(nèi)存在一定差異，可能會(huì)要求基金就股息、利
息、資本利得等收益向當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)構(gòu)繳納稅金，該行為會(huì)使基金收益受到一定影響。此外，
香港市場(chǎng)的稅收規(guī)定可能發(fā)生變化，或者實(shí)施具有追溯力的修訂，從而導(dǎo)致基金向該市場(chǎng)所
在地繳納在基金銷(xiāo)售、估值或者出售投資當(dāng)日并未預(yù)計(jì)的額外稅項(xiàng)。
二）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
證券市場(chǎng)價(jià)格受到經(jīng)濟(jì)因素、政治因素、投資心理和交易制度等各種因素的影響，導(dǎo)致
基金收益水平變化，產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，主要包括：1、政策風(fēng)險(xiǎn)。2、經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)。3、利率風(fēng)險(xiǎn)。
4、上市公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。5、購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)。6、信用風(fēng)險(xiǎn)。7、債券收益率曲線變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。8、
再投資風(fēng)險(xiǎn)。
三）管理風(fēng)險(xiǎn)
在基金管理運(yùn)作過(guò)程中基金管理人的知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)、判斷、決策、技能等，會(huì)影響其對(duì)信
息的占有和對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、證券價(jià)格走勢(shì)的判斷，從而影響基金收益水平，造成管理風(fēng)險(xiǎn)。但
從長(zhǎng)期看，本基金的收益水平仍與基金管理人的管理水平、管理手段和管理技術(shù)等相關(guān)性較
大，可能因?yàn)榛鸸芾砣说囊蛩囟绊懟鸬拈L(zhǎng)期收益水平。
四）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
本基金屬開(kāi)放式基金，在所有開(kāi)放日基金管理人有義務(wù)接受投資人的贖回。如果出現(xiàn)較
大數(shù)額的贖回申請(qǐng)，則使基金資產(chǎn)變現(xiàn)困難，基金面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
1、本基金的申購(gòu)、贖回安排
2、投資市場(chǎng)、行業(yè)及資產(chǎn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估
3、巨額贖回情形下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理措施
4、實(shí)施備用的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工具的情形、程序及對(duì)投資者的潛在影響
本基金在面臨大規(guī)模贖回的情況下有可能因?yàn)闊o(wú)法變現(xiàn)造成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
如果出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商，在確保投資者得到公平對(duì)待的
前提下，可實(shí)施備用的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工具，包括但不限于延期辦理巨額贖回申請(qǐng)、暫停接
受贖回申請(qǐng)、延緩支付贖回款項(xiàng)、收取短期贖回費(fèi)、暫停基金估值、擺動(dòng)定價(jià)、啟用側(cè)袋機(jī)
制以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他措施。同時(shí)基金管理人將時(shí)刻防范可能產(chǎn)生的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行日常監(jiān)控，保護(hù)基金份額持有人的利益。實(shí)施備用流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工具的決
南方中證港股通50交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金（C類(lèi)份額）基金產(chǎn)品資料概要
策程序依照基金管理人流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理制度的規(guī)定辦理。當(dāng)實(shí)施備用的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工具
時(shí)，有可能無(wú)法按基金合同約定的時(shí)限支付贖回款項(xiàng)、贖回時(shí)承擔(dān)沖擊成本產(chǎn)生資金損失等
影響。
五）其他風(fēng)險(xiǎn)
1、因技術(shù)因素而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，如電腦系統(tǒng)不可靠產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；
2、因業(yè)務(wù)快速發(fā)展而在制度建設(shè)、人員配備、內(nèi)控制度建立等不完善而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；
3、因人為因素而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)、如內(nèi)幕交易、欺詐行為等產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；
4、對(duì)主要業(yè)務(wù)人員如基金經(jīng)理的依賴(lài)而可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；
5、因業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)壓力可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；
6、不可抗力可能導(dǎo)致基金資產(chǎn)的損失，影響基金收益水平，從而帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)；
7、其他意外導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。
六）本基金法律文件風(fēng)險(xiǎn)收益特征表述與銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)之間的基金
風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)可能不一致的風(fēng)險(xiǎn)
本基金法律文件投資章節(jié)有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)收益特征的表述是基于投資范圍、投資比例、證券、
期貨市場(chǎng)普遍規(guī)律等做出的概述性描述，代表了一般市場(chǎng)情況下本基金的長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)收益特征。
銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)（包括基金管理人直銷(xiāo)機(jī)構(gòu)和其他銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)）根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)對(duì)本基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)
評(píng)價(jià)，不同的銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)采用的評(píng)價(jià)方法可能存在不同，因此銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)與基金
法律文件中風(fēng)險(xiǎn)收益特征的表述可能存在不同，銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)之間的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)也可能存在不
同，銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)基于自身采用的評(píng)價(jià)方法可能對(duì)基金的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行定期或不定期的調(diào)整，但
銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)向投資人推介基金產(chǎn)品時(shí)，所依據(jù)的基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)結(jié)果不得低于基金管理
人作出的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)結(jié)果。投資人在購(gòu)買(mǎi)本基金時(shí)需按照銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的要求完成風(fēng)險(xiǎn)承受能
力與產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)之間的匹配檢驗(yàn)。
七）實(shí)施側(cè)袋機(jī)制對(duì)投資者的影響
側(cè)袋機(jī)制是一種流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工具，是將特定資產(chǎn)分離至專(zhuān)門(mén)的側(cè)袋賬戶(hù)進(jìn)行處置清
算，并以處置變現(xiàn)后的款項(xiàng)向基金份額持有人進(jìn)行支付，目的在于有效隔離并化解風(fēng)險(xiǎn)。但
基金啟用側(cè)袋機(jī)制后，側(cè)袋賬戶(hù)份額將停止披露基金份額凈值，并不得辦理申購(gòu)、贖回和轉(zhuǎn)
換，僅主袋賬戶(hù)份額正常開(kāi)放贖回，因此啟用側(cè)袋機(jī)制時(shí)持有基金份額的持有人將在啟用側(cè)
袋機(jī)制后同時(shí)持有主袋賬戶(hù)份額和側(cè)袋賬戶(hù)份額，側(cè)袋賬戶(hù)份額不能贖回，其對(duì)應(yīng)特定資產(chǎn)
的變現(xiàn)時(shí)間具有不確定性，最終變現(xiàn)價(jià)格也具有不確定性并且有可能大幅低于啟用側(cè)袋機(jī)制
時(shí)的特定資產(chǎn)的估值，基金份額持有人可能因此面臨損失。
實(shí)施側(cè)袋機(jī)制期間，因本基金不披露側(cè)袋賬戶(hù)份額的凈值，即便基金管理人在基金定期
報(bào)告中披露報(bào)告期末特定資產(chǎn)可變現(xiàn)凈值或凈值區(qū)間的，也不作為特定資產(chǎn)最終變現(xiàn)價(jià)格的
承諾，因此對(duì)于特定資產(chǎn)的公允價(jià)值和最終變現(xiàn)價(jià)格，基金管理人不承擔(dān)任何保證和承諾的
責(zé)任。
基金管理人將根據(jù)主袋賬戶(hù)運(yùn)作情況合理確定申購(gòu)政策，因此實(shí)施側(cè)袋機(jī)制后主袋賬戶(hù)
份額存在暫停申購(gòu)的可能。
啟用側(cè)袋機(jī)制后，基金管理人計(jì)算各項(xiàng)投資運(yùn)作指標(biāo)和基金業(yè)績(jī)指標(biāo)時(shí)僅需考慮主袋賬
戶(hù)資產(chǎn)，并根據(jù)相關(guān)規(guī)定對(duì)分割側(cè)袋賬戶(hù)資產(chǎn)導(dǎo)致的基金凈資產(chǎn)減少進(jìn)行按投資損失處理，
因此本基金披露的業(yè)績(jī)指標(biāo)不能反映特定資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值及變化情況。
（二）重要提示
南方中證港股通50交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本基金”）
經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)2025年12月10日證監(jiān)許可〔2025〕2745號(hào)文注冊(cè)募集。中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本基
南方中證港股通50交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金（C類(lèi)份額）基金產(chǎn)品資料概要
金募集的注冊(cè)，并不表明其對(duì)本基金的價(jià)值和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于
本基金沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。
基金管理人依照恪盡職守、誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證
基金一定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人。
與本基金/基金合同相關(guān)的爭(zhēng)議解決方式為仲裁。因《基金合同》而產(chǎn)生的或與《基金
合同》有關(guān)的一切爭(zhēng)議，如經(jīng)友好協(xié)商未能解決的，任何一方均有權(quán)將爭(zhēng)議提交深圳國(guó)際仲
裁院，按照深圳國(guó)際仲裁院屆時(shí)有效的仲裁規(guī)則進(jìn)行仲裁。仲裁地點(diǎn)為深圳市。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個(gè)工作日內(nèi)更新，其他信息
發(fā)生變更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實(shí)際情況可能存在一
定的滯后，如需及時(shí)、準(zhǔn)確獲取基金的相關(guān)信息，敬請(qǐng)同時(shí)關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時(shí)
公告等。
投資人知悉并同意基金管理人可為投資人提供營(yíng)銷(xiāo)信息、資訊與增值服務(wù)，并可自主選
擇退訂，具體的服務(wù)說(shuō)明詳見(jiàn)招募說(shuō)明書(shū)“基金份額持有人服務(wù)”章節(jié)。
五、其他資料查詢(xún)方式
以下資料詳見(jiàn)基金管理人網(wǎng)站[www.nffund.com][客服電話：400-889-8899]
●《南方中證港股通50交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金基金合同》、
《南方中證港股通50交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金托管協(xié)議》、
《南方中證港股通50交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金招募說(shuō)明書(shū)》
●定期報(bào)告，包括基金季度報(bào)告、中期報(bào)告和年度報(bào)告
●基金份額凈值
●基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)及聯(lián)系方式
●其他重要資料
六、其他情況說(shuō)明
暫無(wú)。
南方中證港股通50交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金（C類(lèi)份額）基金產(chǎn)品資料概要.pdf