關(guān)于多元配置，大家一定不陌生，無(wú)論是概念的流行還是對(duì)市場(chǎng)的體會(huì)。拿最近的債牛行情來(lái)說(shuō)，在12月2日這天，10Y國(guó)債收益率也歷史性地下破了2%（收益率下降=價(jià)格上漲），創(chuàng)下2002年4月以來(lái)的新低。一些底層資產(chǎn)以長(zhǎng)端利率債為主的債券基金，有很多當(dāng)天下了超過(guò)50bp的“恐龍蛋”，收益非?？捎^。當(dāng)然了，如果你只買(mǎi)債基，也會(huì)錯(cuò)過(guò)924的股牛行情，并且還要照單全收9月、10月債基的慘淡行情。
正如沒(méi)有永遠(yuǎn)上漲的資產(chǎn)，但永遠(yuǎn)有資產(chǎn)在上漲，多元配置的作用就是幫助我們適時(shí)抓住每一個(gè)上漲的資產(chǎn)。
這些數(shù)據(jù)能更直觀的幫助你了解多元配置的有效性。
降低資產(chǎn)相關(guān)性，拔高勝率
非常簡(jiǎn)單的道理，同一資產(chǎn)太集中，想踩準(zhǔn)市場(chǎng)輪動(dòng)太難，挨市場(chǎng)的飛刀卻很容易。
為了避免這種結(jié)果，首要的是把資產(chǎn)分開(kāi)布局。
股票、債券、黃金是相關(guān)性非常低的不同資產(chǎn)類型，以下圖為例，相關(guān)性均低于30%，把他們配置在一起，能有效增強(qiáng)組合的風(fēng)險(xiǎn)收益比。
而在地域上，國(guó)內(nèi)資產(chǎn)和海外資產(chǎn)也有非常低的相關(guān)性。例如：國(guó)內(nèi)股票、海外股票的相關(guān)性為26%，國(guó)內(nèi)債券、海外債券的相關(guān)性更是低至4.12%。
日期：2014/10/16~2024/10/17，用日度收益率計(jì)算
從上圖可以看出，尤其是黃金資產(chǎn)，與各類資產(chǎn)的相關(guān)性幾乎最小，更加不會(huì)齊跌，從而有效對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。
更高的收益，更小的波動(dòng)
如圖，股債比例4:6，配置40%的債券基金，累計(jì)收益為-2.51%，而配置100%的滬深300，累計(jì)收益-12.05%；如果你是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)偏好較高的人，債的配比不需太多，選擇股債8:2的比例，僅配置了20%的債，就可以把回撤縮小8.15%，收益提升4.95%。
注：股票指數(shù)選用滬深300指數(shù)，債券指數(shù)選用中債-新綜合全價(jià)(總值)指數(shù)；股債1:9表示配置10%的滬深300和90%的中債-新綜合全價(jià)（總值）
數(shù)據(jù)區(qū)間：2019.6.30-2024.6.30 數(shù)據(jù)來(lái)源：好買(mǎi)基金，wind
再來(lái)看國(guó)內(nèi)、國(guó)外的配置，過(guò)去5年，國(guó)內(nèi)國(guó)外5:5的配置比例收益適中，回撤最小；如果你配置10%的海外資產(chǎn)，相比100%配置國(guó)內(nèi)資產(chǎn)，能將累計(jì)收益拉回8個(gè)點(diǎn)，回撤也縮小了5.24%。
注：國(guó)內(nèi)選用滬深300指數(shù)，國(guó)外選用標(biāo)普500指數(shù)，100%國(guó)外指100%配置標(biāo)普500，1:9指配置10%滬深300和90%標(biāo)普500，圖中從左到右，國(guó)內(nèi)資產(chǎn)比例依次增加，國(guó)外資產(chǎn)比例依次減少
數(shù)據(jù)區(qū)間：2019.6.30-2024.6.30 數(shù)據(jù)來(lái)源：好買(mǎi)基金，wind
單單是股債搭配或國(guó)內(nèi)、國(guó)外資產(chǎn)搭配，對(duì)整個(gè)賬戶的收益提升都是顯而易見(jiàn)的，更何況多個(gè)維度的資產(chǎn)的組合。你只需要?jiǎng)觿?dòng)手指調(diào)整配置比例，就能改善收益體驗(yàn)，何樂(lè)而不為？
選全球配置寶，你都不需要自己動(dòng)手調(diào)比例。
全球配置寶是真正的多元大類資配產(chǎn)品：資產(chǎn)上，覆蓋國(guó)內(nèi)股票、國(guó)內(nèi)債券、海外股票、海外債券、黃金；地區(qū)上，則涵蓋美股、日股、印度、越南、A股、港股。從上述兩個(gè)維度來(lái)看，全球配置寶是市場(chǎng)上為數(shù)不多的“雨露均沾”的組合，在風(fēng)險(xiǎn)控制方面更有優(yōu)勢(shì)。型號(hào)上分為穩(wěn)健型、平衡型、進(jìn)取型。每檔產(chǎn)品分5類資產(chǎn)進(jìn)行配置，配置中樞基本等于資配觀點(diǎn)的比例，同時(shí)設(shè)置了上下浮動(dòng)范圍，更加靈活。
具體配置比例：
各類資產(chǎn)基準(zhǔn)：
產(chǎn)品選擇方面：
全球配置寶有選擇國(guó)內(nèi)指數(shù)基金的空間，因而能獲得市場(chǎng)貝塔收益，也能契合更多投資者的需求。以上的這些改變，持有人朋友們可以看作一次調(diào)倉(cāng)，并不影響申贖。
這樣一個(gè)純粹的大類資配產(chǎn)品，我們對(duì)它的期待也是簡(jiǎn)單的，這個(gè)期待就是：在每一個(gè)階段買(mǎi)入全球配置寶，都有一個(gè)不錯(cuò)的收益體驗(yàn)和舒服的持有體驗(yàn)。
你可以理解為：如果你不知道買(mǎi)什么，即買(mǎi)全球配置寶。
“在每一個(gè)階段買(mǎi)入全球配置寶，都有一個(gè)不錯(cuò)的收益體驗(yàn)和舒服的持有體驗(yàn)”
這份期待產(chǎn)生的原因是投資者朋友總是受困于市場(chǎng)波動(dòng)帶來(lái)的迷茫和焦慮中；
這份期待的自信來(lái)源于多元配置的有效性被驗(yàn)證，更來(lái)源于好買(mǎi)基金是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上最早做全球配置組合的平臺(tái)之一，我們慢慢講...
